国际金融计算题

1. 国际金融计算题

汇率选择,银行双向报价,前者为银行买入基准货币的价格,后者为卖出基准货币的价格,判断中只要分析是银行(即报价方)是买入或卖出基准货币即可
1、5月6日-- 6月6日，GBP/USD     择期汇率：1.5100/1.5154,英镑为基准货币，客户卖出英镑，银行买入英镑，用买入汇率1.5100
2、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买日元，银行买入美元，用买入汇率123.10
3、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买美元，银行卖出美元，用卖出汇率124.28
4、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1540.8/1544.5,美元为基准货币，客户出售里拉美元，银行卖出美元，用卖出汇率1544.5
5、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1535.0/1544.5,美元为基准货币，客户购买里拉美元，银行买入美元，用买入汇率1535.0

2. 国际金融计算题，求助

1.假设英镑兑美元的即期汇率为 2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为 2，并且
美国的通货膨胀率为 5%，英国的通货膨胀率为 2%。预期一年后英镑兑美元的名义汇率
为 2.10。则一年后英镑兑美元的实际汇率为（  ）。
A. 0.9714        B. 1.0294        C. 3.8857       D. 4.1176
2.  假设英镑兑美元的即期汇率为 2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为 2，并且
美国的通货膨胀率为 5%，英国的通货膨胀率为 2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率
为 2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（  ）。
A. 2%        B. 3%        C. 5%        D. 7%
B   (1+5%)/(1+2%)
A   汇率上升5%，通胀率低3%，差为2%

3. 国际金融计算题

远期汇率:欧元/美元=(1.2320-0.0120)/(1.2540-0.0100)=1.2200/1.2440
不同货币报价要考虑到兑换的成本
(1)即期付款，我方应报价800/1.2320=649.35/台
(2)延期付款报价,我方应报价800/1.2200=655.74

4. 一道国际金融计算题

利率高的货币英镑远期贴水。远期贴水200点，贴水率（年率）=0.02*4/1.5370=5.20%，大于利差。操作：即期将英镑兑换成美元，进行投资，并签订远期卖出美元投资本利的合同，到期时美元投资本利收回并按合同出售，减英镑投资机会成本，即为获利，单位英镑获利：
1*1.5370*（1+3%/4）/1.5170-（1+5%/4）=0.008283英镑

远期报价贴水350点，贴水率更大，操作同前，借英镑进行投资，再以远期合同补回，单位英镑获利：
1*1.5370*（1+3%/4）/1.5020-（1+5%/4）=0.01848英镑

5. 国际金融计算题

你好，这个是汇率标价法的问题，第一个问题中，GBP/USD=1.3720/40,意思是买入一欧元需要支付1.3740美元，卖出一欧元可以获得1.3720美元。投资者是美国出口商，则卖出100万欧元可以获得100万x1.3720美元。
第二个问题中，汇率为1美元=100日元，而投资者需要买入500万日元，支付美元，因此需要支付500万除以100日元。
一般情况下，例如GBP/USD=1.3，表示欧元为单位货币，美元为计价货币，一欧元等于1.3美元，如果要买单位货币，支付计价货币，就乘以汇率，如果要买计价货币，支付单位货币，就除以汇率。

6. 国际金融计算题

根据汇率决定中的利率平价理论解决此题。利率平价理论认为，两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。该理论认为，在资金在国际自由流动的条件下，资金会从利率低的国家流向利率高的国家，这就是资本的逐利性。此题中，宏观上分析，资金会从利率低的纽约市场流向利率高的伦敦市场，直至伦敦的利率与纽约的利率相等为止。在这个过程中，美元会大量地涌入英国去赚取更多的利润，从而导致在伦敦外汇市场上，美元的贬值。通过资金的自由流动，实现资本市场的全球均衡。这一题，根据该理论，两个国家利率的差额，等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额，可设3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率为X，则有等式  10%-8%=X-1.5585，解出X=1.5785，所以，3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率为GBP1=USD1.5785不知，对这个答案满意否？！

7. 国际金融的计算题

存在!
远期汇率/即期汇率=1.62/1.60=1.0125；
澳元利率/欧元利率（一年）=8.5/6.5=1.3077；
所以，从套利角度出发，存在抛售欧元补充澳元的套利空间，从而导致远期澳元/欧元汇率上升。

8. 国际金融计算题

均衡汇率问题.借美元,即期投资瑞士法郎,6个月后投资本利换回美元,与美元借款本息一致,设远期汇率为R,则有:
1.7240*(1+10%/2)/R=(1+6%/2)
R=1.7575
利率高的货币远期贬值.