筹资活动产生的现金流量

1. 筹资活动产生的现金流量

核心内容：筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。那关于筹资活动而产生的现金流量主要又有哪些方面的内容呢？详细内容请阅读全文。
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
这里所说的资本，包括实收资本(股本)、资本溢价(股本溢价)。与资本有关的现金流入和流出项目，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。这里债务是指企业对外举债所借入的款项，如发行债券、向金融企业借入款项以及偿还债务等。
偿付应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。
1、吸收权益性投资所收到的现金
本项目反映企业通过发行股票等方式筹集资本所收到的现金。其中，股份有限公司公开募集股份，须委托金融企业进行公开发行，由金融企业直接支付的手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现金收入中扣除，以净额列示。
2、发行债券所收到的现金
本项目反映企业发行债券等筹集资金收到的现金。本项目以发行债券实际收到的现金列示。委托金融企业发行债券所花费的费用，应与发行股票所花费的费用一样处理，即发行债券取得的现金，应扣除代理发行公司代付的费用后的净额列示。
3、借款收到的现金
本项目反映企业所借各种短期、长期借款所收到的现金。
4、偿还债务所支付的现金
本项目反映企业偿还债务所支付的现金，包括：归还金融企业借款、偿付企业到期的债券等。按企业当期实际支付的偿债金额填列。对于以非现金偿付的债务应在报表附注中说明。
因借款而发生的利息支出，不在本项目反映，而列入偿付利息所支付的现金项目中。
5、发生筹资费用所支付的现金
本项目反映企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹资活动发生的各种费用，如咨询费、公证费、印刷费等。这里所说的现金支出是指资金到达企业之前发生的前期费用，不包括利息支出和股利支出。前述委托金融企业发行股票或债券而由金融企业代付的费用，应在筹资款项中抵扣，不包括在本项目内。
6、分配股利或利润所支付的现金
本项目反映企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支付的现金。
7、偿付利息所支付的现金
本项目反映企业用现金支付的借款利息、债券利息等。
不同用途的借款，其利息的开支渠道不一样，如在建工程、财务费用，均应在本项目反映。
8、融资租赁所支付的现金
本项目反映融资租赁租入固定资产所支付的现金。包括支付的当期应付租金和前期应付未付而于本期支付的租金。
9、减少注册资本所支付的现金
企业由于经营状况发生变化，如发生重大亏损短期内无力弥补或缩小经营规模等，企业经向有关部门申请可依法减资。因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的现金支出，在本项目反映。
10、与筹资活动有关的其他现金收入与支出
除上述各项筹资活动以外，企业还会发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收入和现金支出。这些收入和支出分别在收到的其他与筹资活动有关的现金项目和支付的其他与筹资活动有关的现金项目反映。

2. 请问筹资活动里最重要的现金流是什么？该怎么分析？

3. 筹资活动现金流量的筹资活动现金流量分析

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和结构发生变化的活动。针对筹资活动的现金流量分析我们主要从以下两方面入手：(1)筹资活动现金流量小于或等于零。这种情况的出现可能因为企业的筹资达到了一定的目的，利用经营活动产生的现金流量或者投资活动产生的现金流量在债务到期时进行偿还，也可能因为企业的投资活动或经营活动出现失误，需要变卖资产偿还债务。(2)筹资活动现金流量大于零。分析一个企业的筹资活动现金流量大于零是否正常，关键看筹集资金的目的，可能是企业扩大规模，也可能是因为企业的投资失误出现亏损或者经营现金流量长期入不敷出所致。需要重点分析的问题：1. 企业的净收益和企业经营活动产生的现金流量之间有显著的差别吗?能否明确找出这种差别的原因?哪些会计政策导致了这些差别?是否有导致这些差别的一次性事件发生?2. 现金流量和净收益之间的关系随着时间是否在发生变化?为什么?是由于经营条件的变化，还是由于企业会计政策和会计估计的变更?3. 收入、费用的确认与现金的收付之间存在什么样的时间滞后性?两者之间需要解决哪种不确定性?4. 应收账款、存货和应付账款的变化是否正常?如果不正常，是否有充足的理由?

4. 筹资活动产生的现金流量包括哪些

筹资活动产生的现金流量包括：
1、现金流入：（1）吸收投资所收到的现金，（2）借款所收到的现金，（3）收到的其他与筹资活动有关的现金；
1、现金流出：（1）偿还债务所支付的现金，（2）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，（3）支付的其他与筹资活动有关的现金。

5. 如何分析投资活动产生的现金流量

公司的投资活动是指与公司原定期限在3个月以上的资产有关的交易活动，包括公司长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动产生的现金流量，主要包括够建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准。这与利润表中确认投资收益的标准不同。例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利润500万元。该上市公司拥有其80%的股权，按权益法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按规定提取盈余公积）。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，就没有相应的现金流入该上市公司。 该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，可以从中大致了解公司的投资方向。一个公司从经营活动、筹资活动中获得现金，是为了今后发展创造条件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的，这是为了公司的长远利益，为了以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入。当然，错误的投资决策也会事与愿违，所以特别要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。
在观察现金流量表的投资活动产生的现金流量时，还应该仔细研究投资活动中的对内投资和对外投资的关系。通常，公司要发展，长期资产的规模必须增长，一个投资活动中对内投资的现金净流出量大幅度提高的公司，往往意味着该公司面临着一个新的发展机遇，或者一个新的投资机会；反之，如果公司对内投资中的现金净流入量大幅度增加，表示该公司正常的经营活动没有能够充分地吸纳其现有的资金。公司的对外投资产生的现金净流入量大幅度增加时，说明该公司正大量地收回对外投资额，可能公司内部的经营活动需要大量资金，该公司内部现有的资金不能满足公司经营活动的资金需要；如果一个公司当期对外投资活动的现金净流出量大量增加，说明该公司的经营活动没有能够充分地吸纳公司的资金，从而游离出大笔资金，通过对外投资为其寻求获利机会。
如果公司的投资活动产生的现金净流量不大，只是对内投资与对外投资之间产生结构性变化，则比较直观。当公司对内投资的现金净流出量大幅度增长，即对外长期投资的现金净流入量大幅度增长，可能是公司获得了新的市场机会，一时不能从公司外部筹集到足够的资金，只有收回对外投资；反之，如果对外投资现金净流出量大幅度增加，说明公司正在缩小内部经营规模，将游离出来的资金对外投资，寻求适当的获利机会。
实际上在分析投资活动产生的现金流量时，还应该联系到筹资活动产生的现金流量来综合考查。在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流出量主要依靠筹资活动产生的现金净流入量来解决，这就说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完成的，这意味着该公司正在扩张。
例如，某公司2008年在经营活动现金流量净流入5.70亿元，同时投资活动的现金流量为净流出5.20亿元，说明公司正处于不断发展壮大之中，投资规模不断扩大。

6. 属于筹资活动产生的现金流量的有哪些？

筹资活动产生的现金流量包括： 
1、现金流入：
（1）吸收投资所收到的现金，
（2）借款所收到的现金，
（3）收到的其他与筹资活动有关的现金； 
2、现金流出：
（1）偿还债务所支付的现金，
（2）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，
（3）支付的其他与筹资活动有关的现金。
筹资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动.
影响企业筹资活动的因素有内部环境因素和外部环境因素。内部环境因素包括企业的组织形式、规模业绩、资产结构、资本结构等,外部因素包括经济环境、法律环境和金融环境,分析和研究这些因素,才能做出准确的筹资决策。

7. 什么是筹资活动产生现金流量净额

筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额

8. 如何分析投资活动产生的现金流量

　　公司的投资活动是指与公司原定期限在3个月以上的资产有关的交易活动，包括公司长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。在观察现金流量表的投资活动产生的现金流量时，应该仔细研究投资活动中的对内投资和对外投资的关系 。通常，公司要发展，长期资产的规模必须增长，一个投资活动中对内投资的现金净流出量大幅度提高的公司，往往意味着该公司面临着一个新的发展机遇，或者一个新的投资机会，反之，如果公司对内投资中的现金净流入量大幅度增加，表示该公司正常的经营活动没有能够充分地吸纳其现有的资金。
　　公司的对外投资产生的现金净流入量大幅度增加时，说明该公司正大量地收回对外投资额，可能公司内部的经营活动需要大量资金，该公司内部现有的资金不能满足公司经营活动的资金需要；如果一个公司当期对外投资活动的现金净流出量大量增加，说明该公司的经营活动没有能够充分地吸纳公司的资金，从而游离出大笔资金，通过对外投资为其寻求获利机会。
　　如果公司的投资活动产生的现金净流量不大，只是对内投资与对外投资之间产生结构性变化，则比较直观。当公司对内投资的现金净流出量大幅度增长，即对外长期投资的现金净流入量大幅度增长，可能是公司获得了新的市场机会，一时不能从公司外部筹集到足够的资金，只有收回对外投资；反之，如果对外投资现金净流出量大幅度增加，说明公司正在缩小内部经营规模，将游离出来的资金对外投资，寻求适当的获利机会。
　　实际上在分析投资活动产生的现金流量时，还应该联系到筹资活动产生的现金流量来综合考查，在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流出量主要依靠筹资活动产生的现金净流入量来解决，这就说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完成的，这意味着该公司正在扩张。
　　上海汽车2000年投资活动的现金流量为净流出6.74亿元，说明公司正处于不断发展壮大之中，投资规模不断扩大。同时，大量投资本金和收益的收回，也说明公司短期投资在追求资金效率的同时，风险也得到了很好的控制。