套期保值,为什么在期货价格下跌时也不会赔?

1. 套期保值,为什么在期货价格下跌时也不会赔?

　　套期保值其实就是现货和期货持有的头寸相反，数量大致相当（也有部分套保）。
　　套期保值分成买入套期保值和卖出套期保值：
　　1、买入套期保值就是针对未来某段时间要对商品或者是股票进行购买，或是持有卖空的商品或者股票的头寸，先在期货上进行做多，防止一段时间后现货价格上涨导致购买成本的提高。2、卖出套期保值是指持有现货的多头头寸，为防止未来某段时间现货价格发生下跌造成损失，先在期货上进行做空保值。
　　对于楼主的问题，我想你想知道的应该是第二种卖出保值，也就是持有现货，做空期货，这样做的结果有两种，一、现货价格没有下跌，反而上涨，那么现货上涨带来正的收益，期货上做空带来亏损，具体盈利情况要看保值比例以及基差回归和成本的计算。二、现货价格下跌，那么现货下跌产生亏损，而期货上做空的收益可以对现货的亏损进行弥补，具体的损益情况和一相同。
　　所以套保并不是说期货价格下跌就不会赔，具体要看套保情况及基差风险和持有成本的核算之后才能确定最后的损益，套保只是一种风险规避的工具，当然根据策略的不同可以寻求最大的收益，但是风险对冲的收益和风险都是比单边持有要小的，也就是套保的风险收益比相对来说高，会造成大部分人觉得套期保值一定不会亏的误解。
　　希望对你有帮助!

2. 期货套期保值问题

3. 最近在学习期货交易，对其中套期保值这一交易目的理解不了，想请哪位达人帮忙解答一下。

看来楼主真的是不熟悉期货交割的规则。容我慢慢道来。
1、如果农场主想参与最后的交割，需要把大豆运输到交割仓库去。私下的交易是不合法的。期货交易中，我们的交易对象只能是交易所或者结算中心，私下交易视为违法交易。
2、参与最后交割的必须是法人户，个人投资者没有交割资格。
3、做保值的最后一般都会选择对冲，因为交割太麻烦了………………
楼主可以去上海、大连、郑州交易所的网站上去找，上面有详细的交割细则，很劳神费力……

4. 套期保值的最终目的是保障本金跟较少成本吗？在此前提下盈利？

你好，楼主，很高兴为你解答。
套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在现与期之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度

5. 为什么运用期货套期保值,会把有利风险和不利风险都转移

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：
　　期货套期保值可以避免价格风险的基本原理是：
一是期货交易过程中期货价格与现货价格虽然变动幅度不完全一致，但变动趋势基本一致。也就是说，当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。因为期货市场和现货市场虽然是两个不同的市场，但是对特定商品而言，期货价格和现货价格的主要影响因素是相同的。因此，导致现货市场价格上涨和下跌的因素，也同样会影响到期货市场价格的同向上涨和下跌。在期货市场上进行与现货市场相反的交易，可以使价格稳定在一个目标水平上。
二是现货价格不仅与期货价格的变化趋势相同，而且在合同到期时，两者大致相等或合二为一。这是因为期货价格包括储存货物直到交货日期的所有费用，所以远期期货价格高于近期期货价格。当期货合同接近交货日期时，存储成本会逐渐减少甚至完全消失。这时候两个价格的决定因素其实差不多，交货月份的期货价格和现货价格趋于一致。这就是期货市场和现货市场的市场趋势趋同原理。
当然，期货市场不等于现货市场，也会受到一些其他因素的影响。因此，期货价格的波动时间和波动幅度不一定与现货价格完全一致。此外，期货市场上有指定的交易单位，两个市场的运营数量往往不同，这意味着套期保值者在冲销盈亏时可能会获得额外的利润或小额损失。因此，在进行套期保值交易时，还应注意可能影响套期保值效果的因素，如基础差异、质量标准差异、交易数量差异等。，使套期保值交易达到满意的效果，为企业的生产经营提供有效的服务。

6. 期货问题，关于套期保值

　　首先你对期货套期保值理论上的理解还是非常不错的，你存在的一个误区就是现货企业参与期货市场只有期货账面盈利了就实现套保的作用，但如果亏了参与套保还不如不参与！ 　　如果我们仅仅从钱的角度上去理解，看起来好像是就是这个，不过如果你把企业经营活动可能存在的风险也考虑过来，你就能非常好的理解这样现象了！  　　现货企业在生产经营活动中，不仅在承担成品价格波动而带来利润回吐的风险，还要承担着由于生产成本异常波动而带来的风险。 　　一个企业进行生产活动所需要的生产原材料是需要提前备库的，基本会提前布局，如果此时生产原材料在相对低位的话，企业可能采取多备库存，就算企业对原材料将来价格预测准确的话，这时候也是需要支付大量现金和准备仓库来存放，对于企业资金周转率影响是非常大，如果这部分资金占用过大可能会对企业将来的经营活动产生不利影响，如果利用期货市场建立虚拟的企业库存，（也就是买入套期保值）不仅不需要库房费用，还只需要支付百分10的保证金。这对于企业提高资金利用率是有很大帮助的！ 　　你的困惑，企业对原材料预测错了，价格是不涨反跌了，这时候企业期货方面亏钱是一定的，但由于企业只是将其生产成本锁定了在一个区域内，加工出来还是有利润的，只是利润空间相对变小的。因此参与套保并不是要在期货市场上盈利来弥补现货市场上的亏损，只是将企业生产经营可能存在的风险通过期货这个工具转嫁到投机者的身上，把企业可能存在的风险控制在一个可预见的范围内。 　　不知道有没有理解一点过来了！期货规避风险的功能，只是提供给企业一个工具，使得企业将自身经营风险控制在可控的范围之类，所以衡量一个期货套期保值是不是成功的，并不是看期货账面上是不是盈利的，而是要综合起来看的。

7. 期货套期保值问题

生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
3. 经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

8. 期货套期保值与投机的根本区别分析

套期保值：交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。

投机：投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。

两者应该说 根本的区别在于盈利的方式不同
套保应该说 稳重求利
投机：单方面求暴利，可能大亏，也可能赢很多。