市场热点板块快速轮动，建议关注高景气板块轮动节奏

1. 市场热点板块快速轮动，建议关注高景气板块轮动节奏

一、财经新闻精选
“国资云”横空出世 市场或迎新风口！
8月27日，一份天津市国资委下发的红头文件《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》在网上大规模传开，整个行业为之哗然，未来行业将迎来巨大变革。除了数据迁移要求外，文件还强调了数据中心等级保护要求，构建安全防护体系。总之，一切皆是基于数据安全考虑，强化对党政军及国家数据的监管力度。随着各省市国资源逐步投入使用，接下来各地市类似的方案预计后续也会陆续推出，而且天津这次试水，很可能加快其他省市政策的出台；第一，数据安全重要性再次提升，安全厂商有望受益；第二，云厂商格局可能迎来变动，安全性、私有云成为关键词；第三，新一轮信创建设；预计将利好大厂商或国资背景厂商。
 
下周30只新基金发行，贝莱德首只基金开卖。
截至8月29日，今年以来成立的新基金已经达到了1474只，募资总金额已经将近2.1万亿元。8月成立的基金有229只，募集资金2247.91亿元。下周一共有30只新基金将发行，较本周的36只有所下降。从新发基金的具体构成上来看，主动权益类基金将迎来一波发行小高峰。在这其中，关注度最高的或许是外资巨头贝莱德旗下的第一只基金了。
 
央行重申比特币危害：比特币闪崩近1万元，8亿元资金爆仓。
央行相关负责人再次强调，比特币等虚拟货币不是法定货币，没有实际价值支撑，相关交易纯属投资炒作。8月29日上午，比特币价格再度跳水，一度跌超1500美元，暂报48254美元，较年内最高点64901美元缩水超26%。这意味着投资者如果今年4月买入1个比特币，损失金额已经达到10.7万元人民币。比特币价格剧烈波动，导致不少投资者爆仓。8月29日，UAlCoin数据显示，虚拟货币合约一日内共爆仓超8亿元人民币，近5000多头惨遭血洗。
 
证监会副主席最新发声，证券业发展方向明确。
8月28日，在中国证券业协会成立30周年座谈会上，证监会副主席李超就证券业发展指出了方向。李超提出了“五个坚持”，坚持回归本源，提升服务实体经济能力；坚持严守底线，强化合规风控意识和实施；坚持行稳致远，加强行业文化和声誉建设；坚持强基固本，努力提升专业服务能力；坚持担当使命，发挥好自律服务传导作用。
 
国资委圈定重点领域，下半年央企重组将全面提速。
2021年下半年国资委推动的央企整合重组将动作频出。“国资委将以供给侧结构性改革为主线，聚焦先进制造业及科技创新，在输配电装备制造、现代物流、战略性资源、粮食储备加工以及海工装备等领域大幅推进重组工作。”国务院国资委副主任翁杰明在“中央企业结构调整与重组工作媒体通气会”上向记者表示。记者了解到，一些领域合并重组的前期工作已经完成，只等国资委在下半年一声令下。    
（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 市场热点板块快速轮动，建议关注高景气板块轮动节奏
上周五各大股指涨跌不一，表现平淡，截止收盘：沪指涨0.59%，报3522.16点，深成指涨0.15%，报14436.90点，创指跌0.23%，报3257.07点，两市成交额13442.8亿，当日北向资金净流入62.03亿。盘面观察，光伏、化肥行业、有色金属等板块涨幅居前，航天航空、安防设备、船舶制造等板块跌幅居前。近期市场呈现热点板块快速轮动格局，随着中报业绩披露临近尾声，后市行情大概率维持高景气板块轮动节奏。操作上继续弱化指数，建议关注券商、光伏、军工、新能源等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：芯片危局？36000亿巨头"遭锤"，欧盟即将启动调查
事件：据8月27日外媒报道，欧盟监管方将于9月正式对英伟达收购ARM发起竞争调查。此前，英国竞争与市场管理局的评估结果显示，英伟达与ARM的合并可能将严重破坏全球芯片市场竞争。英伟达收购ARM始于2020年9月，当时英伟达宣布，计划以超过400亿美元（约合人民币2700亿元）的价格从软银集团手中收购英国芯片设计公司ARM，一时轰动全球。因涉及到全球芯片产业链，这起收购正在面临最严格的监管审查，需要经过中国、美国、欧盟和英国的批准，预计监管审批周期可能长达18个月的时间。以最新收盘价计算，英伟达的总市值已高达5659亿美元（约合人民币36620亿元）。
来源： 券商中国
点评：由于ARM在中国半导体市场占据着举足轻重的地位，中国业内人士预测，这是一场必将造成垄断的收购案，对中国集成电路企业尤其是中国新兴企业的影响较大，大概率将在中国面临严格审查，消息面对国产替代芯片龙头公司相对有正面积极影响，可适度积极关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
光伏行业：光伏产业链价格整体趋稳，行业有望迎来拐点
事件：近期,PVInfoLink发布了最新一周光伏供应链价格,多晶硅致密料价格持平,均价为206元,组件价格平稳，行业有望迎来新拐点。
来源：东莞证券研报
点评:光伏产业链价格整体趋稳。2021年初,受硅料价格持续上涨影响,2021年上半年光伏产业链价格持续走强。根据PVInfoLink的数据,截止2021年6月16日,多晶硅致密料的均价是206元/kg,与上一周持平,较1月6日的价格84元/kg上涨超过145％。相关数据显示光伏行业向好趋势明显,涉及组件龙头将迎来盈利修复机会，建议中短期可适当积极关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
中粮工科申购代码301058，申购价格3.55元
匠心家居申购代码301061，申购价格72.69元
上海宜众申购代码787091，申购价格38.10元
博拓生物申购代码787767，申购价格34.55元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

2. 市场点评: 板块呈现分化轮动炒作，操作不激进合理把握板块轮动节奏参与

一、财经新闻精选
加强精准调节注重预期引导，货币政策“稳”字当头
随着我国经济逐步复苏，货币政策并未出现“急转弯”。今年前5个月，新增人民币贷款达10.6万亿元，保持同比多增态势，显示货币信贷政策支持力度依然稳固；利率水平稳定、流动性合理充裕，为实体经济营造了良好的货币环境。展望下阶段货币政策，多位业内人士认为，在总量适度前提下，央行将更注重结构性货币政策工具的运用，加大普惠金融、绿色金融等领域的支持力度，进一步服务好实体经济；人民币汇率有望在合理均衡水平上保持基本稳定。
 
央行：加强对互联网平台存款和异地存款的管理，依法从严处理高息揽储等违规行为
央行印发《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》。《通知》要求，人民银行各分支机构要加强存款利率监管，充分发挥市场利率定价自律机制作用，引导银行业金融机构合理确定存款利率，稳定负债成本。加强对互联网平台存款和异地存款的管理，依法从严处理高息揽储等违规行为，推动降低中小银行业金融机构负债成本。
 
越南的股市暴涨！交易量大到被迫休市
截至7月2日，越南股市代表性指数VNINDEX收于1420.27，和去年最低点相比几乎翻番。纵观横比，越南这个涨法确实罕见。越南股市在过去18个月中最引人注目的事件，是越南主要交易所胡志明股票交易所的交易量猛增，导致系统超载，被迫停止交易。
 
年内247家公司首发上市，超五成为制造业企业
据数据显示，截至7月4日，按证监会行业分类来看，年内有247家A股企业IPO上市，其中有141家为制造业企业，占比57%。制造业企业首发募集资金为1036.67亿元；细分行业来看，专用设备制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、电气机械和器材制造业等行业所属IPO公司占比较高；从上市分布来看，在科创板上市的制造业企业有70家，创业板42家，沪深主板共有29家。
 
财政部、农业农村部：“十四五”期间支持建设国家级海洋牧场
7月5日，财政部、农业农村部联合发布通知，“十四五”期间继续实施渔业发展相关支持政策。《通知》明确，“十四五”期间渔业发展支持政策将以两方面内容作为支持重点：一是渔业发展补助资金主要支持纳入国家规划的重点项目以及促进渔业安全生产等设施设备更新改造等方面。支持建设国家级海洋牧场；支持建设现代渔业装备设施；支持建设渔业基础公共设施；支持渔业绿色循环发展；支持渔业资源调查养护和国际履约能力提升。另外，其他一般性转移支付主要支持地方政府统筹推动本地区渔业高质量发展。    
（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 板块呈现分化轮动炒作，操作不激进合理把握板块轮动节奏参与
周一A股各大指数呈现震荡小幅反弹，截止收盘，沪指收盘上涨0.44%，收报3534.32点；深证成指上涨0.33%，收报14718.66点；创业板指上涨0.55%，收报3352.12点。盘面上观察：半导体、通讯设备、煤炭等板块涨幅居前，医药、银行、食品饮料等板块跌幅居前。考虑近期热点快速轮动炒作，操作上建议不盲目追涨杀跌，总体看，当前市场向好趋势的本质没有发生改变，但全球流动性以及通胀的扰动，还是会给市场造成情绪的影响。当前阶段看国内货币政策保持稳定，短期也不会有较大的变化，而经济仍处于复苏的大趋势，总体牛市后半程的特点还在，结构性机会仍将轮番上演，操作上不过于激进，要合理把握板块轮动节奏参与，建议重点关注：半导体、新能源、医疗服务、军工等。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：计算机行业积极关注鸿蒙及工业软件板块
事件：本周世界人工智能大会将于7月8日至7月10日在上海举办,会上华为将承办“共筑AI新高地,共赢智能新未来|升腾人工智能高峰论坛”,华为将在大会期间发布升腾芯片的全场景人工智能应用,引发了市场高度关注。
来源：国海证券
点评：伴随国内工业数字化转型加速,智能制造推进叠加国产化浪潮,国产工业软件黄金发展时代到来。分析认为华为鸿蒙以及AIOT将是计算机板块的持续性主线,其中长期的产业趋势已经确立,建议投资者积极关注。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
医美行业：“供给侧改革”， 产业链龙头公司有望强者恒强
事件：2021年6月10日《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》发布，国家卫健委联合中央网信办、公安部等合计8部门于2021年6-12月在全国范围内开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。
来源：方正证券研报
点评：医美行业 “供给侧改革”，产业链龙头公司有望强者恒强。2016年中国整形美容协会成立后机构合规化正式启动，此后基本每一年均有监管政策的发布，我国医美行业监管趋严大势所趋，而执行力度则是影响节奏的关键。预计随着医美行业监管趋严，合规医美市场有望进一步提升，若未来行业由于不合规引起的“价格战”能逐步趋缓，产业链龙头有望优先受益实现强者恒强。建议适度逢低关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
浩通科技申购代码301026，申购价格18.03元
华蓝集团申购代码301027，申购价格11.45元
中熔电气申购代码301031，申购价格26.78元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

3. 大盘延续震荡市，板块轮动炒作，宜合理把握节奏参与

一、财经新闻精选
人民网：一些蹭NFT、元宇宙热点、炒概念等行为，正引起监管部门的警惕
人民网发表评论文章称，今年以来，明星、大V、企业纷纷打造推出自己的NFT产品，数字艺术品俨然成为NFT落地最快的应用场景之一。元宇宙概念持续热炒，让市场看到了NFT的商业机会。在一些行业人士看来，元宇宙为NFT提供了更加多元的应用场景，NFT将成为实现虚拟物品数字资产化和流通交易的重要工具。值得注意的是，目前对于NFT、元宇宙概念的炒作已经蔓延至上市公司和二级市场。一些蹭热点、炒概念等行为，也正在引起监管部门的警惕。行业人士认为，目前国内对于NFT的法律性质、交易方式、监督主体、监督方式等尚未明确，NFT存在炒作、洗钱和金融产品化等风险，对于NFT投资应该保持谨慎态度，警惕“击鼓传花”式的金融骗局。
 
国防部回应涉军谣言：网络并非法外之地
一段时间以来，涉两岸舆情热度很高。我们注意到，个别网络平台流传所谓退伍老兵“召回应战”的短信，军队权威媒体进行了辟谣。国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校表示，我们注意到，上述谣言出现后，军队有关媒体第一时间予以辟谣。在这里，我想强调两点：第一，谣言止于智者，希望大家不信谣、不传谣，通过正规渠道了解军事信息；第二，“兵者，国之大事”，网络并非法外之地，个别网络平台炮制这种涉军谣言“蹭热度”、“瞎关联”、“乱解读”，是极不负责的，也是违法的。
 
中国将进一步开展控制甲烷排放行动
中国生态环境部应对气候变化司副司长陆新明25日在北京表示，“十四五”期间，中国将采取进一步的措施，结合相关规划和政策的制定和落实，推动开展中国控制甲烷排放行动。建立煤炭、油气、废弃物处理等领域甲烷减排的政策、技术和标准体系，适时修订煤矿瓦斯排放标准，强化标准的实施，同时加强石油天然气开采、废弃物等领域甲烷排放控制和回收利用。
 
上海虚拟体育公开赛亮相
11月25日，上海久事体育产业发展（集团）有限公司旗下的上海久事智慧体育有限公司与上海市科技体育运动管理中心共同宣布，国内首个虚拟体育综合性赛事——“上海虚拟体育公开赛”将于2022年正式启动。首届赛事包含滑雪、赛车、自行车、赛艇等项目。上海市科技体育运动管理中心主任徐志刚解释，“虚拟体育是把体育的竞赛内容通过虚拟的、人机交互的形式以及VR、AR等高科技手段呈现出来。”
 
国务院：选择北京、上海等6个城市开展首批营商环境创新试点
国务院发布关于开展营商环境创新试点工作的意见。意见提出，综合考虑经济体量、市场主体数量、改革基础条件等，选择部分城市开展营商环境创新试点工作。首批试点城市为北京、上海、重庆、杭州、广州、深圳6个城市。强化创新试点同全国优化营商环境工作的联动，具备条件的创新试点举措经主管部门和单位同意后在全国范围推开。     （投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 大盘延续震荡市，板块轮动炒作，宜合理把握节奏参与
周四各大股指维持震荡整理走势，截至收盘：沪指收盘下跌0.24%，收报3584.18点；深证成指下跌0.40%，收报14827.95点；创业板指下跌0.12%，收报3474.45点。盘面观察：半导体、电气设备、光伏等板块涨幅居前；航空、煤炭、酿酒等板块跌幅居前。板块个股呈现快速轮动分化炒作，目前的市场，整体还是结构性行情，预计短期将难改震荡走势；建议合理把握节奏参与，回避前期涨幅较大的个股，短期可以在低估值板块以及超跌科技股中寻求交易性机会。关注大半导体、光伏、医药、稀土永磁等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：养老产业迎来最强风口，上市公司已深度布局
事件：养老产业迎来最强风口！24日晚间，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》正式发布。其中明确指出，要进一步规范发展机构养老，各地要通过直接建设、委托运营、购买服务、鼓励社会投资等多种方式发展机构养老。
来源：上海证券报
点评：推动养老事业和养老产业发展是应对人口老龄化的必然选择。进入本世纪以来，我国人口老龄化始终保持较快的增速,老年人口比重不断上升，推动养老事业和养老产业发展是提升老年人生活品质的现实需要。关爱关心老年人、满足老年人需要、提高老年人生活品质是全社会共同的责任，分析认为消息对养老产业短期会正面影响，建议适当阶段性把握投资机会。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
稀土永磁：工业电机领域进一步打开磁材市场需求
事件：工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》提到：鼓励采用低速直驱和高速直驱式永磁电机。大力发展永磁外转子电动滚筒、一体式螺杆压缩机等电动机与负载设备结构一体化设计技术和产品。
来源：中泰证券研报
点评：政策红利释放支持，工业电机领域进一步打开磁材市场需求空间，稀土及磁材产业链都将直接受益，持续看好稀土永磁产业链相关细分龙头，建议合理逢低关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
粤万年青申购代码301111，申购价格10.48元
达嘉维康申购代码301126，申购价格12.37元
迈赫股份申购代码301199，申购价格29.28元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-付费资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

4. 市场点评: 大盘缩量震荡，操作上建议避高就低，把握主流板块机会

一、财经新闻精选
中共中央、国务院：组织实施好三孩生育政策，取消社会抚养费等制约措施
中共中央、国务院发布关于优化生育政策，促进人口长期均衡发展的决定，决定提到，依法实施三孩生育政策。修改《中华人民共和国人口与计划生育法》，提倡适龄婚育、优生优育，实施三孩生育政策。各省（自治区、直辖市）综合考虑本地区人口发展形势、工作基础和政策实施风险，做好政策衔接，依法组织实施。
目标：到2025年，积极生育支持政策体系基本建立，服务管理制度基本完备，优生优育服务水平明显提高，普惠托育服务体系加快建设，生育、养育、教育成本显著降低，生育水平适当提高，出生人口性别比趋于正常，人口结构逐步优化，人口素质进一步提升。
决定提到，取消社会抚养费等制约措施。取消社会抚养费，清理和废止相关处罚规定。将入户、入学、入职等与个人生育情况全面脱钩。依法依规妥善处理历史遗留问题。对人口发展与经济、社会、资源、环境矛盾较为突出的地区，加强宣传倡导，促进相关惠民政策与生育政策有效衔接，精准做好各项管理服务。
 
李克强：我们到了要大声疾呼加强基础研究的关键时刻
李克强7月19日考察国家自然科学基金委员会并主持召开座谈会。李克强听取了数理科学部、科学基金信息管理平台和交叉科学部的情况汇报。李克强说：“我们之所以强调要重视数学，因为自然科学首先发端于数学，人类文明真正进入科学领域也是从数学开始的。可以说，数学是一切科学的基础。事实上，许多‘卡脖子’的问题，最终都‘卡’在基础研究上。”李克强说，要提高学校数理化生等基础学科教育水平，培养更多基础研究人才。多渠道引进优秀人才，促进基础研究水平提高。
 
2021世界智能网联汽车大会将于9月25日至28日在京举办
我国智能网联汽车行业最高规格的国际交流平台——2021世界智能网联汽车大会，将于9月25日-28日在北京中国国际展览中心（新馆）举办。大会同期举办新能源汽车产业发展成果展，以“礼赞‘新’时代加快推动新能源汽车产业高质量发展”为主题，综合运用图表、事物、模型、视频、沙盘、大屏演示等多种形式，以突破性技术产品和代表性应用场景展现新能源汽车发展历程和成就。
 
上半年居民收入榜公布，上海人均可支配收入全国第一
国家统计局近日更新了31省份2021年上半年居民人均可支配收入数据显示，上半年，全国居民人均可支配收入17642元，同比名义增长12.6%。其中，上海上半年居民人均可支配收入达到了40357元，居全国第一。北京上半年居民人均可支配收入38138元，居全国第二。浙江位居第三，其上半年居民人均可支配收入30998元。北京、浙江也是两个居民人均可支配收入超过3万元的地区，属于第二梯队。
 
工信部：加强量子通信等领域安全技术攻关，发展创新安全技术
工信部近日发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》。征求意见稿点名要加强量子通信、卫星互联网等领域安全技术攻关，发展创新安全技术；推动关键行业基础设施强化网络安全建设，提升重要系统、关键节点及数据的安全防护能力；指导电信、互联网等重点行业企业加大网络安全投入，要求电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达10%。在产业规模上，网络安全产业规模要超过2500亿元，年复合增长率超过15%。
（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 大盘缩量震荡，操作上建议避高就低，把握主流板块机会
周二A股各大指数震荡整理，收盘涨跌不一，截止收盘，沪指微幅收跌0.07%，收报3536.79点；深证成指上涨0.12%，收报15011.35点；创业板指上涨0.41%，收报3463.79点。两市成交额为9667亿元，成交有所萎缩不足万亿。盘面观察，半导体、酿酒、新能源、医疗保健等板块涨幅居前，化纤、银行、钢铁、造纸等板块跌幅居前。整体看行业板块涨跌互现，考虑近期热点快速轮动，操作上建议不盲目追涨杀跌，总体看，当前市场向好的本质没有发生改变，但外围股市波动，还是会给市场造成情绪的影响。操作上建议避高就低，把握板块轮动机会，建议重点关注：半导体、新能源、医疗服务、军工等。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：央行：探索临港新片区内资本自由流入流出和自由兑换
事件：中国人民银行研究局局长王信表示，支持上海在人民币可自由使用方面先行先试，在符合反洗钱、反恐怖融资、反逃税和展业三原则的要求下，进一步便利企业贸易投资资金的进出、探索临港新片区内资本自由流入流出和自由兑换，助力上海成为新发展格局下向联通国际市场和国内市场的重要枢纽和桥梁。
来源：澎湃新闻
点评：上海全球人民币资产配置定价风险管理中心的功能日趋完善，上海国际金融中心的最重要的特征就是人民币资产的建设为基础，随着全球配置人民币资产需求的逐步增加，将衍生出对人民币资产的风险管理、法制环境、人才供给等一系列的诉求。在此过程中，上海将成为人民币资产的配置中心，风险管理中心、金融科技中心，优质营商环境示范中心和金融人才中心，上海国际金融中心的竞争力会更进一步的凸显，从消息面判断整体是偏正面积极影响。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
物流行业：单价环比稳中有升，看好下半年龙头业绩改善
事件：6月份,全国快递服务企业业务量完成97.4亿件,同比增长30.4％；业务收入完成916.3亿元,同比增长15.0％；上半年,全国快递服务企业业务量累计完成493.9亿件,同比增长45.8％；业务收入累计完成4842.1亿元,同比增长26.6％，业务数据整体有所修复向好。
来源：安信证券
点评：分析认为在政策监管加强背景下,随着价格竞争趋缓,电商快递业绩短期有望迎来修复。总体来看,电商快递仍处在格局出清的前夜,网络稳定、精细化管理能力强的头部公司将最终胜出，建议可积极关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
金 迪 克申购代码787670，申购价格55.18元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

5. 市场点评：题材股加速轮动，谨慎追涨

重点推荐
重磅！易会满提出六大工作重点 全面阐述资本市场基础制度建设方略
科技部：大力发展以量子技术等为特征新一代高新技术
市场点评
市场点评：题材股加速轮动，谨慎追涨
物流行业：快递旺季行情到来
 
新股提示                        
无
 
期货情报
金属能源：黄金406.24,涨0.39%；铜52410,涨0.69%；螺纹钢 3657，涨0.69%；橡胶14635，跌1.18%；PVC指数6750，跌0.37%；郑醇2085,跌0.43%；沪铝14790,涨0.48%；沪镍120050，跌1.21%；铁矿802.5，涨1.58%；焦炭2139，涨0.82%；焦煤1362.5，涨1.34%；布伦特油41.71，跌3.36%； 玻璃1696，跌0.24%；LPG 3664，跌0.68%；胶板202，跌2.67%；纯碱1632，涨0.12%；PP 7749,跌0.41%；
农产品：豆油6990,跌0.14%；玉米2576，跌0.35%；棕榈油5980,涨0.00%；郑棉14365，跌2.28%；郑麦2749，涨1.66%；白糖5293, 跌1.08%；苹果8011，跌2.68%； 红枣10060，跌0.54%；豆一4697，跌2.53%；菜籽5383，涨1.59%；
汇率：欧元/美元1.1861，涨0.33%；美元/人民币6.6428，跌0.32%；美元/港元7.7501，涨0.00%。
 
(以上期货数据来自上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所)
 
重点推荐
1、重磅！易会满提出六大工作重点 全面阐述资本市场基础制度建设方略
证监会主席易会满21日表示，加强资本市场基础制度建设，必须坚持市场化、法治化、国际化方向，坚持整体设计、突出重点、问题导向等原则，聚焦解决体制机制性障碍，加快构建更加成熟、定型的资本市场基础制度体系，不断提升我国资本市场的吸引力和国际竞争力。
易会满详细阐述了完善资本市场基础制度对推动高质量发展、助力形成新发展格局的意义，分析了资本市场基础制度的特征，指出其核心在于促进市场各方归位尽责，同时提出了构建更加成熟、定型的资本市场基础制度体系的六大工作重点。
他还表示，证监会将一如既往支持北京资本市场改革开放和高质量发展，推出包括继续深化新三板改革、支持北京建设私募股权交易平台及知识产权交易中心等一揽子举措。
                                                            来源：上海证券报
点评：完善资本市场基础制度，有利于全面增强资本市场枢纽功能，动员和引导各类要素资源向更高效率更具活力的领域协同聚集，促进创新资本形成，提高经济金融循环效率。这对A股市场属于制度性长期利好。深化新三板改革、支持北京建设私募股权交易平台及知识产权交易中心等举措，则对创投类公司以及券商股构成利好。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
2、科技部：大力发展以量子技术等为特征新一代高新技术
21日，国新办举行新闻发布会。科技部高新技术司司长秦勇介绍，下一步，在“十四五”高新技术发展的规划布局上，科技部将着力解决“高质量发展需要与科技创新能力不足的矛盾”，大力发展高新技术。加强前瞻部署和大力发展以智能技术和量子技术为特征的新一代高新技术，打造我国高新技术先发优势。
                                                            来源：中新经纬
点评：量子科技概念板块本周已经持续活跃了三天，部分创业板量子科技概念股短期累积涨幅已经较大，继续追涨存在不小的股价波动风险，不建议追涨参与。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
 
 
市场点评
1、市场点评：题材股加速轮动，谨慎追涨
周三两市大盘指数振荡调整，市场总成交金额比周二略有放大。具体来看，沪指收盘下跌0.09%，收报3325.02点；深成指下跌1%，收报13467.9点；创业板指下跌1.46%，收报2700.53点。
盘面上看，保险和银行股表现相对较强，网红经济概念股、次新股、疫苗概念股和光伏概念股盘中均有较强的活跃度，近期涨幅巨大的创业板个股则普遍调整。从走势上看， 指数连续两日下探均收回来，目前市场仍处于上涨前的蓄势阶段，预计经历短期的震荡后仍将向上。
操作上，现阶段热点轮动较快，不建议追涨当日涨幅较大的个股，回避高位滞涨的个股；机会上，建议继续关注有预期的苹果产业链、机构介入较深的新能源车板块、低估值的周期板块和金融股。
（投资顾问杨冬  注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
2、物流行业：快递旺季行情到来
国家邮政局公布了快递行业最新的9 月数据。9 月份，全国快递服务企业业务量完成 80.9 亿件，同比增长 44.6%；业务收入完成 824.3 亿元，同比增长 27%。1-9 月，快递与包裹服务品牌集中度指数 CR8 为 82.9，较 1-8 月下降 0.3。上市公司公布了 9 月经营数据。9 月份，顺丰控股业务量同比增长 60%，单价同比下降 15%；韵达股份业务量同比增长65%，单价同比下降 21%；圆通速递业务量同比增长 50%，单价同比下降 20%；申通快递业务量同比增长 19%，单价同比下降 23%。
                                                                           来源：国家邮政局
点评：9月市场进入电商旺季，快递行业的整体业务量提升，随着电商的大节日“双十一”的到来，快递业务量会维持高增长，看好快递行业的头部公司。
（投资顾问杨冬  注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
 

6. 市场点评：市场小幅反弹，板块作高低切换

财经新闻精选

两部门：原中小板上市公司明年1月起实施内控规范体系
财政部、证监会联合发布关于深交所主板与中小板合并后原中小板上市公司实施企业内部控制规范体系的通知。原中小板上市公司应当于2022年1月1日起全面实施企业内部控制规范体系，并在披露2022年公司年报的同时，披露公司内部控制评价报告以及财务报告内部控制审计报告。自通知发布之日起至2021年12月31日为过渡期。
来源：人民网
住建部约谈5个城市政府 要求坚决遏制投机炒房
住房和城乡建设部副部长倪虹8日约谈广州、合肥、宁波、东莞、南通等5个城市政府负责人，要求切实提高政治站位，把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来，充分认识房地产市场平稳健康发展的重要性，牢牢把握房子是用来住的、不是用来炒的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段，切实扛起城市主体责任，确保实现稳地价、稳房价、稳预期目标。
来源：新华社
商务部：3月份中国消费市场继续保持恢复性增长态势
商务部新闻发言人高峰8日表示，从目前来看，3月份我国消费市场继续保持恢复性增长态势，服务业商务活动指数较上月明显提高，住宿、居民服务等行业商务活动指数已回升至景气区间。高峰介绍，从目前来看，3月份我国消费市场继续保持恢复性增长态势，服务业商务活动指数较上月明显提高，住宿、居民服务等行业商务活动指数已回升至景气区间。商务部正在对有关的数据进行统计、分析，有关的情况将及时发布。
来源：中国新闻网
燃料电池汽车示范应用城市群名单来了 京沪粤等地拟被纳入
财政部等5部门近日下发通知，拟将京沪粤冀豫等地纳入燃料电池汽车示范应用城市群。
按照要求，上述城市将把此前报送的实施方案进行修改之后在4月30日前上报给5部门，并由专家委员会进行评审并确定最终名单。据业内人士预计，示范城市项目有望在近两个月内启动实施。
来源：上海证券报
上海发布“十四五”提升国际贸易中心能级新规：23项重点任务打造全球贸易枢纽
上海市政府4月8日举行新闻发布会，邀请上海市副市长宗明介绍《“十四五”时期提升上海国际贸易中心能级规划》(以下简称《规划》)相关情况。对应6个发展目标，《规划》共提出6方面23条重点任务措施。6个方面分别是：第一，培育外贸综合竞争新优势，构筑全球贸易枢纽。第二，深入推进高水平制度型开放，打造亚太投资门户。第三，推动消费持续提质扩容，建设国际消费中心城市。第四，提升进博会全球影响力和竞争力，全面建成国际会展之都。第五，推进现代流通体系建设，建设亚太供应链管理中心。第六，持续打造市场化、法治化、国际化营商环境，形成贸易投资制度创新高地。
来源：中国证券网
        （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

市场热点聚焦
市场点评：市场小幅反弹，板块作高低切换
周四两市大盘指数震荡反弹，市场总成交金额较前一交易日有所放大。具体来看，沪指收盘上涨0.08%，收报3482.55点；深成指上涨0.08%，收报13989.9点；创业板上涨0.70%，收报2826.99点。
盘面上看，医美概念股、有色金属股和钢铁股表现活跃，涨幅居前，碳中和概念表现强分化，前期涨幅较高大的题材类个股跌幅居前。从走势上看，虽然上证指数盘中创出本轮反弹以来的新高，但3500点上方压力较大，若指数继续向上，则需保持谨慎。
操作上，建议仓位适当降低，同时回避短期累计涨幅较大的题材类个股。此前强势的碳中和概念和次新板块出现了亏钱效应，市场资金做高低位切换，选择调整较为充分的周期板块进攻。机会上，位置较低的次新股仍有博弈性机会，钢铁有色等周期股以及芯片半导体概念股近期有望出现趋势性机会，独立走势的医美概念股也有望反复活跃。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
宏观视点：国务院金融委：更好保护投资者利益 促进资本市场平稳健康发展
4月8日，国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)召开第五十次会议，研究加强地方金融机构微观治理和金融监管等工作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持，金融委成员单位有关负责同志参加会议。
会议强调，要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，保持宏观金融政策的连续性、稳定性和可持续性，执行好稳健的货币政策，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，促进经济平稳健康运行。就业是最大的民生，宏观政策的首要目标是保就业和保市场主体。要保持物价基本稳定，特别是关注大宗商品价格走势。要注重“放水养鱼”，助企纾困，更好激发微观市场主体活力。要始终坚持“两个毫不动摇”，大力支持民营和中小微企业健康发展。要坚持“建制度、不干预、零容忍”，继续加强资本市场基础制度建设，更好保护投资者利益，促进资本市场平稳健康发展。要坚定不移深化改革、扩大开放，加强国际合作，推动经济高质量发展。
来源：中国政府网
点评：关于资本市场方面，此次金融委会议提到的是“要坚持‘建制度、不干预、零容忍’，继续加强资本市场基础制度建设，更好保护投资者利益，促进资本市场平稳健康发展”。主要从制度层面形成对中小投资者的保护，让保护投资者不是一句空口号。对投资者而言，也要学会用法律和制度作为武器，保护好自己。
  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

旅游酒店行业：国内旅游市场强势复苏
2021年清明小长假为3天，全国旅游人次为1.02亿人，同比上升144.6%，恢复至疫前同期的94.5%；旅游总收入271.68亿元，同比上升228.9%，恢复至疫前同期的56.7%；客单价为266.35元，同比增加38.66%。
来源：天风证券研报
点评：清明旅游恢复态势明显，预计五一旅游需求持续释放，未来旅游行业复苏确定性明显；商务出行和旅游需求释放有望提升酒店景气度，建议关注旅游和酒店行业的龙头企业。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
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百龙创园申购代码707016，申购价格14.62元；
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重点个股推荐
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7. 市场点评：板块高低切换，个股波动剧烈，节前可操作性不强

财经新闻精选
央行：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度
工信部：2021年要突出抓好八个方面的重点工作任务
国资委：2016年以来央企整合煤炭资源2.4亿吨
三部委发布海南自由贸易港交通工具及游艇零关税政策
证监会焦津洪：将成立打击资本市场违法活动协调工作小组
 
市场热点聚焦
市场点评：板块高低切换，个股波动剧烈，节前可操作性不强
宏观视点：央行出手！跨年资金面稳了
通信行业：5G回报周期确定性增强，应用有望加速渗透
 
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征和工业申购代码003033，申购价格23.28元
 
重点个股推荐 
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财经新闻精选
央行：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度
中国人民银行货币政策委员会2020年第四季度(总第91次)例会于12月25日在北京召开。本次会议由中国人民银行行长兼货币政策委员会主席易纲主持，货币政策委员会委员丁学东、邹加怡、刘国强、郭树清、易会满、潘功胜、田国立、刘世锦、马骏出席会议。连维良、陈雨露、宁吉喆、刘伟因公务请假。中国人民银行广州分行、营业管理部、重庆营业管理部负责同志列席会议。
会议指出，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持货币政策的连续性、稳定性、可持续性，把握好政策时度效，保持对经济恢复的必要支持力度。综合运用并创新多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。
来源：央行网站
工信部：2021年要突出抓好八个方面的重点工作任务
据工信微报29日消息，12月28-29日，全国工业和信息化工作会议在京召开。会议指出，2021年要围绕构建新发展格局迈好第一步、见到新气象，突出抓好八个方面的重点工作任务。一是推动基础和关键领域创新突破。聚焦基础技术和关键领域，大力提升制造业创新能力。二是着力稳定和优化产业链供应链。加快发展先进制造业，提高新能源汽车产业集中度。三是加快制造业数字化转型。四是大力推动信息通信业高质量发展。编制实施网络强国建设行动计划，有序推进5G网络建设及应用。五是加大支持中小企业发展。六是坚定落实改革开放举措。七是做好常态化疫情防控保障支撑。八是科学制定工业和信息化领域“十四五”规划。
来源：证券时报网
国资委：2016年以来央企整合煤炭资源2.4亿吨
12月29日，国务院国资委召开深化供给侧结构性改革推动企业高质量发展媒体通气会，国务院国有企业改革领导小组办公室副主任，国务院国资委党委委员、副主任翁杰明表示，2016年以来，中央企业主动关闭退出钢铁产能1644万吨，煤炭产能1.19亿吨，整合煤炭资源2.4亿吨，妥善分流安置职工12万人，提前完成去产能总体目标任务，取得了实实在在的成效。
来源：中证网
三部委发布海南自由贸易港交通工具及游艇零关税政策
全岛封关运作前，对海南自由贸易港注册登记并具有独立法人资格，从事交通运输、旅游业的企业(航空企业须以海南自由贸易港为主营运基地)，进口用于交通运输、旅游业的船舶、航空器、车辆等营运用交通工具及游艇，免征进口关税、进口环节增值税和消费税。
来源：财政部网站
证监会焦津洪：将成立打击资本市场违法活动协调工作小组
日前，证监会首席律师焦津洪接受媒体采访，详细阐述了下一阶段资本市场法治建设的目标和重点工作。他透露，下一步，证监会将在国务院金融委的统一指挥协调下，成立打击资本市场违法活动协调工作小组，加强重大案件协调，完善信息共享机制，推进重要规则制定，协调解决重大问题。协调小组的成立，将有利于形成打击证券违法活动的强大合力，进一步提升执法效能。
来源：上海证券报
  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
市场热点聚焦
市场点评：板块高低切换，个股波动剧烈，节前可操作性不强
周二两市大盘指数震荡调整，市场总成交金额比周一略微减小。具体来看，沪指收盘下跌0.54%，收报3379.04点；深成指下跌0.53%，收报13970.2点；创业板下跌1.05%，收报2813.0点。
盘面上看，5G通信、软件服务、芯片半导体等科技股和金融股表现活跃，涨幅居前，有色煤炭等周期股、农业股、光伏概念股和新能源汽车板块则表现相对较弱。个股波动剧烈，跌幅超过10%的个股有60余只，场内资金明显在做板块的高低切换，此前抱团涨幅比较高的新能源车和光伏板块出现筹码松动，超跌的科技股受到了外溢资金的攻击走出超跌反弹行情。从走势上看，市场短期仍将维持弱势震荡的格局，节前大概率难有较大的行情。
操作上，板块热点切换，个股巨震，节前不建议持有较大的仓位，维持半仓左右滚动灵活操作；机会上，银行股、券商股、周期股和农业股可逢低布局，新能源车产业链、光伏板块和军工板块资金介入较深，后市仍会有反复，有一定的博弈空间。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
宏观视点：央行出手！跨年资金面稳了
12月29日，央行发布公告称，为维护年末流动性平稳，以利率招标方式开展了200亿元逆回购操作，利率水平维持不变。当日有100亿MLF到期，实现流动性净投放100亿元。
本周以来，央行连续两天每天投放200亿逆回购操作，旨在满足市场的跨年资金需求。同时，相比于本周，央行上周护航年底资金面的力度更大，这也符合市场的资金需求规律和央行过往的操作。
央行自上周以来开启跨年资金“护航”模式。12月21日重启14天期逆回购操作，并在上周5个交易日共计投放逆回购4300亿元，其中，12月21-12月23日连续三天投放量超千亿。
进入本周，尽管央行目前仍每天开展逆回购操作，但规模较上周明显缩量。
来源：证券时报网
点评：每逢年底和春节前，央行都会加大公开市场操作力度，满足市场的阶段性资金需求高峰。可以预见，春节前央行依然会通过逆回购操作和MLF等满足市场流动性的充裕，市场资金利率有望维持总体稳定。明年货币政策“不急转弯”、维持流动性合理充裕，也将对资本市场的表现带来重要影响。资金面状况的稳定，是市场走势稳定的重要因素。大盘平稳度过年底的敏感时间窗口，预计在资金供给平稳的前提下，春节前的市场仍将维持稳定向好趋势的概率较大。
  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
通信行业：5G回报周期确定性增强，应用有望加速渗透
2020年12月22日，工信部向中国电信、中国移动和中国联通三家基础电信运营企业颁发5G中低频段频率使用许可证。
来源：中国银河证券研报
点评：本次许可提出可将部分现有4G频率资源重耕后用于5G。2020年起我国进入5G网络建设高峰期，建设高峰期预计持续2-3年，5G建网投入预期逐渐明确。从盘面角度来看，5G通信板块经历了长时间的调整后出现超跌反弹走势，有部分资金布局明年5G板块的机会，建议可以密切跟踪关注。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）
 
【免责申明】
本公司所提供的公司公告、个股资料、投资咨询建议、研究报告、策略报告等信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的上述信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，不保证已做最新变更，请以上市公司公告信息为准。投资者应当自主进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的财产损失，本公司不承担法律责任。未经本公司同意，任何机构或个人不得对本公司提供的上述信息进行任何形式的发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。

8. 大盘仍将维持震荡市，操作建议不追涨杀跌，灵活控制仓位参与

【本期摘要】
重点推荐
央行：物价涨幅总体延续下行走势，不存在长期通胀或通缩的基础
挖掘机销售淡季不淡旺季排队，连续七月同比增超50%
 
市场点评
市场点评：大盘仍将维持震荡市，操作建议不追涨杀跌，灵活控制仓位参与
宏观视点：虎牙推出云游戏平台，直播行业或迎新增长点
汽车行业：海外补库存，供应链受益，估值有望修复提升
 
期货情报
金属能源：黄金383.04,涨0.08%；铜55290,涨1.00%；螺纹钢3806，涨0.48%；橡胶14685，跌0.84%；PVC指数7240，跌1.09%；郑醇2231, 跌3.42%；沪铝15795,涨0.22%；沪镍120780，涨0.18%；铁矿870.0，涨2.23%；焦炭2394.0，涨1.18%；焦煤1419.0，涨1.18%；布伦特油47.82，跌1.83%；线材4072，跌3.00%；
农产品：豆油7562,涨0.27%；玉米2641，涨0.84%；棕榈油6544，跌0.49%；郑棉14395，跌0.69%；郑麦2618，跌0.57%；白糖5141，跌0.35%；苹果7067，跌0.97%；红枣9910，涨0.05%；硬稻2928，涨3.46%；
汇率：欧元/美元1.19，跌0.10%；美元/人民币6.57，跌0.01%；美元/港元7.75，涨0.01%。
 
二、重点推荐
1、央行：物价涨幅总体延续下行走势，不存在长期通胀或通缩的基础
事件：央行发布2020年第三季度中国货币政策执行报告。报告称，9月CPI涨幅已回落至2%以下，初步估计全年CPI涨幅均值将处于合理区间。中长期看，我国经济运行总体平稳，总供求基本平衡，供给侧结构性改革深入推进，市场机制作用得到更好发挥，货币政策保持稳健，货币条件合理适度，不存在长期通胀或通缩的基础。
点评：随着猪肉价格同比回落带动食品价格下行，下半年物价涨幅延续下行趋势，预计全年CPI涨幅处于较低水平。在通胀水平合理的背景下，国内货币政策不存在大幅收紧的风险，这有利于权益市场继续演绎结构性行情。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、挖掘机销售淡季不淡旺季排队，连续七月同比增超50%
事件：数据显示，10月全国25家主机制造厂家共计销售各类挖掘机械产品27331台，环比增长5.0%，同比增长60.5%，从4月开始，挖掘机销售已经连续7个月同比增速超过50%。点评：国内固定资产投资保持稳健增长态势，这对于工程机械行业将形成持续拉动，目前行业处于更新需求和人工替代等因素叠加的上行周期，加之出口增速加快，工程机械需求旺盛，有利于龙头公司业绩继续向好。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：大盘仍将维持震荡市，操作建议不追涨杀跌，灵活控制仓位参与
周四A股三大指数收盘涨跌不一，其中沪指上涨0.22%，收报3369.73点；深成指下跌0.41%，收报13599.99点；创业板指下跌0.23%，收报2609.39点。市场成交量萎缩，两市合计成交7333亿元。盘面上看，船舶军工、保险、银行等涨幅靠前，石油、锂电池、光刻机等跌幅靠后；板块涨跌分化明显，短期政策消息面相对平稳，预计大盘短期仍将维持震荡整理为主，操作建议不追涨杀跌，灵活控制仓位和节奏参与。建议逢低关注：保险、券商、半导体、汽车、军工等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：虎牙推出云游戏平台，直播行业或迎新增长点
事件：经历4个多月的内测后，虎牙昨日正式上线YOWA云游戏平台。该平台集合大量PC端热门游戏，通过流传输的方式让游戏主体在云服务器运行，玩家通过手机就能体验PC端游戏，打破传统3A大作对于硬件设备配置的高门槛要求。
点评：虎牙基于在技术用户运营方面的优势，主要从云游戏平台切入。内容方面，虎牙与不少游戏大厂有良好的合作基础，正加强与更多厂商的合作。虎牙总经理刘建强表示，云游戏或最早在游戏直播平台找到突破口，预计相关行业发展空间较大，建议可积极关注。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
汽车行业：海外补库存，供应链受益，估值有望修复提升
汽车海外主机厂补库存需求强烈，但是海外供应链受疫情影响，短期内重新组织生产难度较大，供给能力恢复有限。因此，认为国内出口型企业有望显著受益于海外主机厂旺盛的补库存需求，部分为主机厂全球平台系统做上游配套的公司甚至有望快速提升全球市场份额。相关龙头有望持续受益。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）